Mysteel：近三年焊管需求简析与预测

  焊管行业是钢铁产业链的重要分支，在国民经济中占了重要地位。该行业通过钢板或带钢卷曲成型后焊接制成钢管，大范围的应用于建筑、水利、石油、化工等领域。从2002年开始，我国钢管行业长期处在快速地发展阶段，直到2016年后进入稳步的结构调整期，随后我国钢管行业开始通过淘汰落后产能、补短板、提质增效的方式推行供给侧结构性改革和转型升级，并取得一定成绩。据不完全统计，从2022年到2024年，累计淘汰产能204.69万吨，累计新增产能328万吨。目前，我国钢管产量占据世界钢管产量的一半以上，持续保持世界第一焊管产量大国。于此同时，我国钢管品种规格、技术水平均接近世界强国水平。近3年，随着我们国家焊管产能的不断扩张及房地产行业的明显下滑，我国焊管供需矛盾逐渐突出。接下来笔者将通过以下几个方面着重谈谈近三年焊管需求的变化情况。

  据Mysteel调研多个方面数据显示，从2022年3月开始，中国现价GDP季度同比增速在3%-10%之间；反观中国房地产现价GDP,除了2023年一、二季度，基本维持负增长，尤其是2024年一、二季度，降幅已超疫情期间。除此之外，房地产现价GDP在整个中国现价GDP的占比也在慢慢地减少。从20年占比7.24%，到23年占比5.85%，再到今年二季度占比5.55%，在房地产日渐下滑的趋势下，今年的房地产现价GDP有很大的可能性再破新低。

  随着城市化进程的发展，我国城市和县城供水管网建设成效明显，但不少城市和县城的供水管网漏损率较高，主要由于管网老化、管材质量差、标准低等因素。2021年底，针对《全国城镇燃气安全排查整治工作方案》，国家层面陆续发布多项发展方案，明确对全国范围内老旧管网进行大改造，到2025年底前，建立严进、严管、重罚的燃气安全管理机制。房和诚乡建设部办公厅、国家发展改革委办公厅《关于加强公共供水管网漏损控制通知》，到2025年，全国供水管网漏损力争控制在9%以内。未来一段时间，随着管网老旧更换节奏的加快，对管材需求或有一定提振作用。

  据Mysyeel多个方面数据显示，从2021年3月到2024年6月，我国房地产行业新开工面积、施工面积整体呈现下滑趋势。2024年上半年我国房产行业新开工面积28593.59万平方米，同比2021年上半年的84251.4万平方米下滑了66.06%:2024年我国房地产行业施工面积84251.4万平方米，同比2021年上半年的102621.68万平方米下滑了70.85%。新开工和施工面积的同比大幅度地下跌，对依赖于地产的一些列钢材需求无疑是一次巨大的冲击。

  从近三年全国焊管走势上来看，2024年全样本焊管成交量整体下行，主要体现在开年年初和进入淡季的6月份这两个阶段下滑最明显。其中24年3月成交同期下降36.21%，24年6月成交同期下降35.52%，24年上半年成交整体下降21.78%。综合看来，与往年相比，今年焊管下游需求整体表现为旺季来迟，淡季越淡的特征。

  焊管生产企业的区域分布较为集中，从中国焊接钢制管分地区流向来看，中国的华东和华北既是钢管需求的两大主力市场，也是中国钢管的主要产区。据Mysteel焊管全样本成交调研多个方面数据显示，2022年、2023年2年焊管全样本成交均保持增长态势，同期增长率分别为4.91%和5.47%，其中表现最明显的就是华北区域和西北区域。但进入2024年以来，各区域样本成交均出现不同程度的下滑，2024年上半年焊管全样本成交量183.3万吨，同期下滑近21.78%，其中下滑表现比较突出的仍是华北区域和西北区域。

  据Mysteel全样本管厂调研多个方面数据显示，2021年-2023年全国焊管产量有明显分化，从品种产量变动情况上来看，镀锌管镀锌方矩管在23年有明显的增长，主要得益于结构用管领域像机械设备与钢结构用管的需求的持续增长，以及疫情全面放开后房地产阶段性复苏成效；然而，产量下滑最严重的仍是盘扣式脚手架管，从21年到23年产量累计下滑将近40%。从品种结构变动情况来看，2021年-2023年方矩管、镀锌方矩管占比持续扩大，脚手架管、螺旋管占比持续缩小，基管占比从23年明显减少，处于近四年占比最低水平。镀锌管占比明显增大其实是得益于23年房产阶段复苏带来的增量，随着经济转型及地产行业下滑，对地产依赖较大的镀锌管和盘扣式脚手架管占比仍将继续收缩。

  在焊接钢管应用市场，基建焊管占比最大，然后是制造业焊管和房地产焊管。但随着国内经济的发展，焊管需求结构正在发生调整，建筑用钢需求占比不断下降，而制造业用钢需求占比提升。钢结构产量的发展迅速增加，为焊管需求带来持续增量。尤其是在电力、水利、城市管网改造等民生类基础设施建设方面，焊管需求将保持旺盛。同时，随着汽车制造业、压缩机、低压电器等行业的产品换代升级和新应用领域的不断拓展，对焊管的需求也将不断增加。

  近年来焊管需求局面可以说是逆势重组、逆流而上。目前新兴需求领域诸如机械设备等对焊管需求的结构影响较大，钢结构用管或将衍生更精细、高质量的品种需求。与此同时，整体需求下滑下普通焊管品种必定面临竞争加剧、利润压缩甚至倒挂亏损的局面，高的附加价值产品诸如声测管、涂塑管等或将成为盈利点的基本的产品。在基建托底经济下，区域矛盾也将逐渐显现，债务风险低、化债能力强的区域无疑更有生机，南方与北方、内陆与沿海或将逐渐分化。总的来看，焊管需求收缩但初具潜能，需求虽有下滑但产业集中度逐渐加强，而后续焊管的增量空间或将爆发在制造业带来的多样化需求上。